Eilat est la seule ville israélienne sur la mer Rouge, située au carrefour de quatre pays : Israël, la Jordanie, l'Égypte et l'Arabie Saoudite. La ville jordanienne d'Aqaba est visible de l'autre côté de l'eau. Cette position géopolitique confère à Eilat une atmosphère singulière : à la fois station balnéaire israélienne et carrefour international. La ville fonctionne comme une zone de libre-échange, ce qui signifie que les marchandises et certains services ne sont pas soumis à la TVA. Pour le voyageur de luxe, cela se traduit par des économies appréciables sur le commerce de détail, la restauration et, dans certains cas, l'hébergement.